Funding Fee를 이용한 트레이딩 꿀팁 - SUN 토큰

지난 시간에는 Funding Fee와 Funding Rate가 무엇인지 살펴보았다. 이번에는 Funding Fee를 이용한 트레이딩 꿀팁에 대한 글을 써보려 한다. 

 

지난 포스팅을 참고하고자 한다면 아래의 링크를 참고하기를!

https://dev-stocker.tistory.com/10

암호화폐 시장의 Funding Fee(펀딩비)와 Funding Rate(펀딩 비율) 소개 및 분석

 

시작에 앞 서 Funding Rate 를 한 눈에 볼 수 있는 꿀 같은 사이트를 먼저 언급한다. coinglass 라는 사이트로 Funding Rate 뿐 아니라 여러 온체인 데이터 혹은 시세, 지표 데이터들을 볼 수 있는 편리한 사이트이다. 

Funding Rates For Perpetual Swaps-Funding Rates Compare-Funding rates arbitrage-Coinglass

Funding Rates For Perpetual Swaps-Funding Rates Compare-Funding rates arbitrage-Coinglass

 

 

한 가지 Funding Rate에 대한 조언을 하자면..

위 사진은 1년 동안의 Funding Rate를 종합한 데이터이다. 몇몇 거래소 같은 경우는 1년에 100%가 넘는다. 즉 펀딩피는 선물 트레이딩을 할 때 절대 무시할 수 없는 값이라는 것이다.  Funding Fee로 인해 계좌가 깡통이 나버릴 수도 예상보다 엄청난 수익을 거둘 수도 있는 것이다.

 

Funding Fee 를 이용한 트레이딩 꿀팁

• 역사적으로 Short 포지션을 잡았을 때 Funding Fee를 받는 경우가 많았다. 이건 역사적으로 암호화폐가 하락보다는 상승세였던 경우가 많아서 그런 것 같다. 
• 왜? 인지는 모르겠지만 오르든 내리든 항상 Funding Rate가 대부분 양수인 종목이 있다. (short 포지션을 잡았을 때 항상 Funding Fee를 받을 수 있다.)
• 종목은 SUN 이라는 종목으로 TRX 체인 기반 DEX 토큰이며 BYBIT와 GATE 선물 거래소에 상장되어 있다.  

크지는 않지만 본인도 숏 포지션을 모아가는 중이다. SUN 이라는 코인이 저스틴 선의 밈코인이기도 하며 트론의 신뢰가 조금 씩 흔들리고 있기에 숏 포지션을 모아가는 중이다. 물론 개인적인 기준에서 익절가와 손절가는 있다. 

8시간에 한 번씩 0.01% 이기에 1년 이자율을 계산하면 다음과 같다.

0.01 x 3 x 365 ⇒ 10.95% (펀딩피는 페어 코인 예를 들면 USDT로 계좌에 들어오며 펀딩피 만큼 포지션이 추가되는 것이 아니기에 복리가 아니다!)

 

하지만 SUN 코인의 시세가 급등할 경우 커다란 손실을 볼 수 있다.

이를 헷지하기 위해 숏 선물 증거금 만큼의 SUN 코인 현물을 가지고 있는 방법이 존재한다.

예를 들어 거래소에서 10000SUN 만큼 숏 포지션을 잡았다면 현물로도 10000SUN 을 보유하고 있는 것이다.

이런 방식을 사용하면 SUN 가격 변동에 따른 리스크를 상쇄하고 수중에 남는 것은 Funding Fee 뿐이다.

 

여기서 더 수익을 극대화 시키고 싶다면?

리스크 헷지를 위해서 들고 있는 현물 SUN 을 아래의 링크에서 유동성 풀에 예치하여 이자율 파밍을 할 수 있다. 

예상 APY는 8%

https://sun.io/?lang=en-US#/stake 

SUN

 

햔재 나와 있는 지표로 SUN 에 투자했을 때 최대 아래와 같은 수익률을 거둘 수 있다.

(10.95% / 2) + (8% / 2) = 9.475%

여기서 숏 레버리지 비율을 늘리면 이자율을 훨씬 더 높일 수 있다. 20% 이상도 충분히 가능하다. 다만 청산에 대한 리스크를 감수해야한다. 계속 모니터링할 수 없거나 프로그램이 없다면 추천하지 않는다.

 

이외에도 리스크는 분명히 존재할 수 있다.

• 환율이 떨어져서 원화 기준으로 손해를 볼 수 있다.
• SUN 코인이 사라질 수도 있다. - 이게 가장 큰 리스크..
• (다만 가격 등락에 따른 리스크는 없을 것) → 적어도 테라 같은 알고리즘 스테이블 코인을 스테이킹하는 것보다는 안전한 방법이라고 생각한다